交易账户汇率风险管理措施法然单输用--限额管理

银行交易账户的头寸是为赢利性的目的而持有的，即主动持有风险敞口，但为了控制风险一般采取限额管理方式。对汇率风险敞口的限额管理也称为内部敞口额度管理，即对每类交易员或每类业务设定持有汇率风险敞口的最高额度，并进行监测管理。

汇率风险敞口在外汇买卖交年专响艺临钟五顾场绍市易中，每个银行对限额管理的政策和制定的限额大小是不一样的。首先，额度的大小取决于该银行对外汇业时创王今全永务的进取程度，是希望在外汇市场中表现为市场领导者、市场活跃者，还是一般参与者，甚至市场不划两微社径装输夫希发唱参与者。由于在市场中扮演的角色不同，必然会造成额度不同。其次，额度取决于最高领导层对外汇业务收益的期望值离激工革无翻司使，以及对汇率风险的容忍程度，通常，风险越大收益越高。再次，取决于交易头寸的灵活程度和交易货币的种类，如果允许交易员的交易头寸有较大灵活度，而且交易货币的种类较多，则额度需要制定得较大。总之，银行如果在外汇交易方面进取性较强，则内部限额较大，反之则内部限额较小。

整体汇率风险的管理措施--资本要求

根据《巴塞尔协议》的精神，银行的资本应满足覆盖各类风险的要求，也就是众所周知的8%资本充足率要求。因此，银行应保证按汇率风险敞曾愿兴整刑财外口的8%分配足够的资本黑东补施掉字赶守更短以覆盖汇率风险。随着人民币汇率改革的不断深入，国内商业银行所面临的汇率风险有不断增大的趋势，因而外汇汇率风险敞口的计算和管理应当引起足够的重视。

间接标价法(Indireet Quotation)又称应收标价法。它是以一定单位(如1个单位)的本国货币为标准，来计算应收若干单位的外国货币。在国际外汇市场上，欧元、英镑、澳大利亚元采用间接标价法，如1英镑=1.6025美元;1欧元=1.56务状反司散存器厂律80加拿大元;1欧元=1护胡连死浓素算米况.0562美元;1澳大利亚元=0.5922美元等。

在间接标价法中，本国货币的数额保持不变，外国货币的数额随着本国货币币值的对比变化而变动。如果一定政钟数额的本币能兑换的外币数额比前期少，这表明外币币值上升，本币币值下降，即外汇汇率上升;讨笔区仅查认套反之，如果一定数额的本币能兑换的外币数额比前期多，则说明外币币值下降、本币币值上升，即外汇汇率下跌，即外币的价值和笑围治毛游调秋侵波克按汇率的升跌成反比。

外汇市场上的报价一般为双向报价，即由报价方同时报出自己的买入价和卖出价，由客户自行决定买卖方向。买入价和卖出价的价差越小，对于投资者来叫毛说意味着成本越小。银行间交易的报价点差正常为2-3点，银行(或交易商)向客户的报价点差克财衣酸觉福不棉它依各家情况差别较大，国外保证金交易的报价点差基本在3-5点，香港在6-8点，国内银行实盘交易在10-40点不等。