该模型由第一象限中的两条相交线段组成。 水平轴是x轴，垂直轴是y轴。

1. 横轴Y为国民收入。 在实证经济学中，通常采用国内生产总值（GDP）作为其代理变量，纵轴r代表利率。 由于该模型不是动态模型，名义利率和实际利率之间的关系是固定的（后者是前者加上短期内不发生变化的外生通胀率）。 因此，实际上由名义利率决定的货币需求也可以由实际利率决定。

2、IS指IS，即投资储蓄型（Investment-Saving）。 根据宏观经济学理论，一般均衡条件下，投资等于储蓄。 相当于说100元政府或国民储蓄会变成100元投资，最终变成资产（资本）。 IS曲线的斜率为负，这意味着在某一点上，如果政府投资保持不变，国民收入Y增加，人们有更多的钱可用于储蓄，市场利率将会下降（这些分析基于短期物价水平（假设物价水平保持不变，长期来看IS曲线的走势会更加复杂）。

3、LM曲线，指的是流动性偏好-货币供应量（Liquiditypreference-Money Supply），即一国央行能够提供的货币量。 同样，在一般均衡条件下，流动性偏好，或更常见的“货币需求”，等于货币供应量。 图中LM曲线的斜率为正，因为凯恩斯认为货币确实受到国民收入Y和市场利率r的影响。 LM曲线表达了货币投机需求与利率之间的关系。 利率上升抑制了投资者的投机需求，收入上升意味着货币收入增加。 两条线段的交点代表商品和货币市场的短期均衡（但劳动力市场等其他市场可能尚未达到均衡）。 对于一组特定的利率和实际 GDP，可以求解这种均衡。

IS-LM模型（投资—储蓄/流动性偏好—货币供给模型，投资—储蓄/流动性偏好—货币供给模型）是一种宏观经济模型。 新古典综合学派以此来解释凯恩斯的宏观经济理论思想。凯恩斯认为政府行为可以有效干预经济发展

基本思路

1. 产品市场均衡—/s曲线

在ry坐标上，保证当I=S条件实现时，利率与国民收入结合点的所有轨迹。 或者在产品市场均衡条件下（/=S），表达反映国民收入与利率相互关系的曲线。 在企业和消费者信心、边际储蓄倾向、政府支出、税收和净出口等给定情况下，各种可能的利率和实际收入组合可以达到均衡，即实际消费（产出）等于计划消费。

2.货币市场均衡——LM曲线

当货币市场达到均衡时，rY坐标下国民收入与利率的均衡关系曲线，即实际货币供给量等于实际货币需求量。

3.产品市场和货币市场的二元均衡——IS-LM分析

双均衡的含义是产品市场和货币市场同时达到均衡。 rY坐标下的点的轨迹是所有利率和国民收入组合的点的轨迹。