期权价格，即权利金，是指期权买卖双方达成期权交易时，买方为购买期权而向卖方支付的金额。 期权价格通常由期权交易双方通过交易所竞价达成。 在同一类型的期权交易市场表中，不同的最终价格对应不同的期权价格。
期权价格构成
期权价格是通过买家和卖家之间的竞价产生的。 期权价格分为两部分，即内在价值和时间价值。 期权价格=内在价值+时间价值。
内在价值
内在价值是如果立即执行期权合约将实现的利润。 对于看涨期权，内在价值是执行价格与期货价格之间的差额。 对于看跌期权，内在价值是执行价格与期货价格之间的差额。
例如：小麦期货结算价为1220元/吨，执行价格为1170元/吨的看涨期权，其内在价值为50元/吨（1220-1170）。 “真实货币期权”具有内在价值。 “平值期权”的内在价值为零。 “价外期权”没有内在价值。 因此，期权的内在价值不能小于0，因为当看涨期权的行权价格高于期货市场价格或看跌期权的执行价格低于期货市场价格时，期权的买方期权可以选择不行使期权。
时间价值
时间价值是指期权到期前权利金超过内在价值的部分。 即期权费减去内在价值。 一般来说，在其他一定条件下，到期时间越长，期权的时间价值就越大。
例如，如果期货价格为1190元/吨，则执行价格为1180元/吨的5月小麦看涨期权的内在价值为10元。 如果溢价为15元，则时间价值为5元。
又如，买入执行价格为1200元/吨的小麦看涨期权，则期货价格为1190元/吨。 如果升水是2元/吨，那么2元/吨都是时间价值（价外期权没有内涵价值）。 随着期权到期日的临近，期权的时间价值逐渐衰减。 到期时，期权不再具有时间价值。 期权价值全部是内在价值。
一般来说，平值期权具有最大的时间价值，并且通常交易最活跃。 当期权处于平值状态时，很难确定该期权是变为实际价值还是价外价值。 买家转化为实际价值时获利，卖家转化为价外价值时获利。 因此，它的投机性最强，时间价值也最大。
实物期权溢价=内在价值+时间价值；
平值期权费=时间价值；
价外期权费=时间价值。
影响期权价格的因素
影响期权价格的主要因素有五个：
(l) 期货价格。 期货价格是指期权合约涉及的期货价格。 在期权最终价格确定的情况下，期权价格的水平很大程度上由期货价格决定。
（2）最终确定价格。 对于看涨期权，行权价格越低，期权被执行的可能性越大，期权价格越高。 反之，期权价格越低，但不能为负。 对于看跌期权来说，行权价格越高，期权被行权的可能性就越大，期权价格也就越高。
(3)期权到期时间。 到期时间越长，执行的可能性越大，无论是空头期权还是多头期权，期权价格越高，期权的时间价值越大； 反之，执行的可能性越小，期权的时间价值就越大。 越小。
（四）期货价格波动。 无论是多头期权还是空头期权，期货价格的波动性越大，执行的可能性就越大，期权价格就越高。 反之，期权价格越低。
（五）市场短期利率。 对于多头期权来说，利率越高，期权被执行的可能性就越大，期权价格也就越高。 相反，短期利率越低，期权价格也会相对下降。