2019年9月25日，全球首个不锈钢期货在上海期货交易所正式挂牌交易。 这也是中国期货市场第69个新产品。

2019年9月26日，苯乙烯期货在大连商品交易所上市，成为我国期货市场第70个新品种。

期货市场的参与者越来越多。 这个市场有起有落。 有的人赚钱加仓，有的人赔钱黯然离场。 但无论市场如何变化，它总是有自己独特的趋势。

以下内容整理自杨波老师线下分享的《期货交易的数字密码》。 杨老师分享了他18年的证券期货市场投资经验。 多年来，成功逃离巅峰的秘诀只有一个：3/4法则。

什么是3/4规则？

3/4法则是一位意大利经济学家发现的。 它有点类似于 80/20 规则，但又不完全相同。

80/20规则说的是20%的人做出了80%的贡献，但3/4规则是一个博弈，它代表了你和你的对手最终应该达到的均衡状态。

什么意思？ 在稳定竞争的市场中，最终的市场结构是，有影响力的竞争者不超过三个，最大竞争者的市场份额不会超过最小竞争者的四分之一。 这就是 3/4 规则的均衡。

它对我们期货交易有什么帮助？

你可能经常遇到一群朋友互相认识的情况。 他们说你是做证券的，这个哥们是做期货的，那个哥们是做股权投资的。 他们会互相交流你的好项目、好股票。 ，好的期货市场，如何分析判断，然后沟通一圈，犹豫不决地开始测试和推荐股票。

然后你会发现一个非常有趣的现象。 如果一个人给你推荐股票，如果这个人连续两次都是对的，第三次你就会盲目地觉得这个很准，你可以跟着他。 然而，通常第三次或第四次，你就会赔钱。

在3/4规则中，第三次和第四次就非常危险了。

我们之前谈到了平衡点。 如果两个人的均衡是1/3和2/3，也就是说，当他对2/3的时候，1/3可能是错的。 ，这也是一种体验，3/4法则在这方面的应用很有趣。

从根本上来说，3/4法则给我们带来的其实是一种思维方式。 它告诉我们有关期货交易的两件事：

这就像我们做交易的基本“启动方法”。 事实上，我们现在很多投资证券、期货的投资者在刚开始交易时可能连最基本的“技能”都没有练好。 这就像打太极拳一样。 一旦有人上来，他就会狠狠地出拳。 这是错误的。 他必须有一个首发位置。

期货交易的起点是3/4规则。

看市场的3/4法则

很多人做期货或者证券交易很随意，只看价格。

例如，当市场对2019年的经济预期相对悲观时，全球投资趋势是使用黄金作为避险资产。 那么，黄金突破1380，到达1520附近，还能再次上涨吗？ 对于我们来说，这个时候值得进入吗？

很多人关心的关键点是：

这个时候我们大部分的交易其实都是在跟随。 这其实是非常危险的。

价格其实和时间周期有关，但时间周期需要一个发酵的过程。 我们可以用3/4法则来判断这个过程。 游戏最终的平衡需要3到4次发酵才能出来。

什么意思？

例如，在短期股票交易中，您可以今天买入，明天卖出。 你会如何阅读磁带？ 有的看30分钟、1小时，有的看日线，有的说看前几天。 但其实它是有规律的，规律就是看一个小时。

为什么？

因为一天只有四个小时的交易时间。 根据3/4法则，第一个除以4就成为一小时K线，所以一小时K线的走势就是你交易的基础屏。

那么你想看几根K线呢？ 3根。 因为你不知道一根K线的上涨或下跌，但是用两条K线你可以感觉到，而且你至少可以用三根K线连接一个低点和一个高点。 这时候你会发现好像有趋势了，你就可以开始交易了。 如果趋势向下，你可以向下；如果趋势向下，你可以向下；如果趋势向下，你可以向下。 如果趋势向上，你就可以上涨。

我们再设置一个止损点，选择三根K线的最低点作为看涨止损点，选择三根K线的最高点作为看跌止损点。

这形成了您的交易逻辑。

同时，有了基本屏幕后，还必须向下和向上细分。

向下细分的话，需要除以4。也就是说，看完1小时K线再往下看，需要看15分钟K线。 15点线决定了你最合适的买入时机。 毕竟明天才能卖，所以得看15分钟。 这15分钟似乎是一个低点。 连续几根15分钟K线下跌后，我认为未来会看涨，所以我会买入。

所以如果你想向上看，你需要乘以四。 也就是说，你买了一天之后，当你想判断什么时候卖的时候，其实需要再乘以四。

这里有一个问题，时间的变量。 无论您是买卖期货产品还是买卖股票，持有期限多长最合适？

这与你的交易频率有关。 如果我做一件事一个小时，买入后，我的买卖频率是至少持有四根K线。 从我们购买的那一刻起需要一个小时，然后我们持有三个小时。 此时，一个完整的循环就形成了。

如果你是日内交易者，你至少要在购买后三天才能知道购买的效果是否正确。 如果买入效果正确，说明我可以放心持有下一个周期。

在下一个周期中，不再乘以四，而是乘以三。 也就是说，拿到之后，就是三乘三，需要继续持有九天。 再加上买入的当天，总共有十天的机会，形成了卖出的结果。 这就是 3/4 规则。

那么这个规则准确吗？

当时我们分析了保证金监控中心五年的数据，我们发现了一个有趣的现象。 60%的盈利客户每十天进行一次交易，有的盈利客户每天交易次数超过60次。 时间很短，他们只在一分钟或三分钟内完成一笔交易。 这样的人几乎也是有利可图的。 4小时就是240分钟，除以60倍，相当于每3到4分钟一笔交易。 所以从这个角度来说，和我说的是一致的。 如果你做日内短线交易一分钟，那么一天做60笔交易就可以盈利。

这也是3/4规则背后的秘密。

梅利亚4万元变5万元的神话：未来投资机会在哪里？

2007年11月底，豆油走势升至14000。

Melya是一家期货公司。 它有一个来自湖北的客户，准确的说是一位退休女教师。 我家开了一家杂货店，卖一些食用油。 经介绍，她进入期货市场进行交易。 当时期货市场上的品种其实很少。 大连交易所只有一个豆油品种。

2007-2008年通胀非常剧烈的时候，这个品种大致在8000以上的时候下跌。

女老师开始买，一路赚钱。 她的购买方式和我之前说的不一样，因为她也不懂。 她认为4万元买了以后，赚钱了就加仓，继续买。 在这种情况下，就变成了杠杆乘以杠杆，杠杆乘以杠杆，越来越大。

因此，在这波行情中，4万元的最高价已经接近3000万了。 达到三千万之后，她觉得自己可以成为一亿。 所以继续用这个方法，只要跌就加仓。 当它掉下来的时候，据说她的丈夫跑到售楼部要求卖掉，大概要1000万以上。 结果，由于他不是本人，销售部门拒绝了他的合理要求。

最后一路下跌，引发期货交易所爆仓。 最后，四万变成了五万。 幸运的是，仅仅半年多的时间，她就取得了20%的回报率。

同样，当时还有一个大老板，名叫葛卫东。 2005年，他开始制作黄铜，黄铜数量从3万件增加到8万件，赚了50亿元。

那么还有一个人今年的盈利金额可能和他一样，名叫付海棠。 铁矿石从400增加到900，他也应该赚到这么多钱了。

为什么我要举这三个例子呢？ 看看黄铜、铁矿石、豆油为何暴涨？ 他们有什么共同点？

我们压榨的油主要依靠进口大豆来压榨。 定价权不在中国，黄铜的定价权不在中国，铁矿石的定价权也不在中国。

从另一个角度来看，国际资本正在围剿中国。

这里有一些八卦的事情。 我当时的理解是，像江西铜业这样的国内铜冶炼企业存在一些违约行为，不得不重新谈判价格。 谈判本身就是一个长期交易，所以我可以在长期定价后安排生产，所以不会有什么后顾之忧。 但随着市场经济的发展，我不再想守合同，甚至觉得自己赔钱了，于是开始拆单。 那么结果是什么呢？ 这导致供应端出现巨大损失。

铁矿石也是如此。 2014年前后，所有钢厂对铁矿石的定价均由长期定价转为月度定价。 最初从一年定价改为六个月定价，然后改为季度定价，最后加速为一个月定价。 这导致当时的铁矿石供应商，如必和必拓和淡水河谷，都投入了大量的产能来生产铁矿石。 但生产出来后，我发现我的最大买家开始跟我分手，然后开始按月定价，这给他带来了巨大的损失。

供应紧张后，价格开始快速上涨。 想想看，它是国际价位的产品，仅靠国内的力量很难推广。 必须在国际和国内两方面进行推广。

所以今年的情况是铁矿石暴涨到900多，然后最近又暴跌到700多。

这个过程给大家一个很大的启发就是，一旦有国际产品从中国爆发出来，一些外资就会回来报复。

我特别说的是Melya的豆油，因为今年中国已经切断了对美国大豆和加拿大茶籽油的订单。 也就是说，如果我们的期货产品未来有可能出现这样的报复性上涨，这些相关产品可能会出现，比如大豆箔、豆油、菜籽油。

历史上曾经有过两次，而这两次都造就了两个大佬，第一个是葛卫东，第二个是付海棠。 那么第三个可能就是关于创造了梅利亚神话的大豆油。

当然，投资有风险，入市需谨慎。 期货市场本身就是残酷的。

股市有一个共同繁荣的过程。 当股价上涨时，持有股票的人都赚钱。 即使是持有股票的业内人士也会因为行业的景气而赚钱。 它将产生集体财富效应。

但在期货市场却不然。 如果价格上涨，看多的人赚钱，看多的人赔钱。 所以这完全是一个零和游戏。

因此，当看到利润的时候，不要忘记及时止损。 毕竟资本市场有句名言，“不输才赢”。

一家不在聚光灯下、没有核心竞争力的公司，突然爆发式增长。 这时候收入就可能被造假，需要警惕。

如何利用3/4法则找到合适的止损时机？ 我怎么知道如何调整我的位置？ 如何通过波动率公式确定卖出和买入的时机？ 如果您想对期货交易有更深入的了解，我们诚邀您学习《期货交易密码》课程：

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课程介绍

期货交易如何获胜？ 期货市场是一个零和游戏。 趋势要么上升，要么下降。 交易中损失的钱都是别人赚的钱。 但与股票市场相比，期货具有信息非常对称的特点，其风险更多来自于杠杆的过度使用。 那么，如何以正确的姿势进行期货交易呢？ 如何合理利用杠杆快速实现目标？ 本课程将与您分享老师根据多年经验总结出的一套交易理念和交易策略。

课程亮点

1、20年实践经验的总结与输出；

2、一个核心理念，实现所有交易场景。

3、两大案例、16字交易公式，教你如何快速上手。

课程大纲

一、课程简介

2. 3/4规则

1.什么是3/4规则？

2.看市场的3/4法则

3. 期货交易的秘密

1. 3/4规则的提示

2. 3/4 规则的级别

3. 交易的六个维度：波动性

4. 交易的六个维度：赔率

5. 交易六大维度：价格、成交​​量、时间、空间

4. 期货交易举例

1. Melya将40,000变成50,000的神话

2、林光宇600万到13亿的棉花神话！

3. 交易示例和技巧

你会得到

1、什么是3/4规则以及如何利用3/4规则进行期货交易；

2、如何把握波动性、赔率、时间；

3、Melya等期货交易实战案例。

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