《中国时报》记者冯英姿北京报道
“我们是突然接到通知，利率马上就降低了。”7月3日，北京工商银行一家分行的客户经理告诉《华夏时报》记者，该行已于7月1日起下调美元存款利率。“以前是分很多档次，利率不一样，现在5000美元以上存款利率是2.8%，5000美元以下存款利率是0.8%。”
近期多家银行下调美元存款利率，经过此轮调整，大型国有银行一年期美元存款利率已从4%以上降至最高的2.8%。
今年以来，虽然美联储加息预期降温，境内银行美元定期存款有所下降，但国内市场美元成本依然较高，银行可能面临一定的利差压力。
《中国2023年一季度货币政策执行报告》显示，3月份，全国大额一年期美元存款平均利率为5.67%，同期国内一年期美元贷款利率为5.34%。
华创证券研究所助理主任、首席宏观分析师张宇指出，当前商业银行美元存贷款利率已经出现倒挂，基于商业原则，商业银行有下调美元存款利率的客观动机。
国有银行下调美元存款利率
去年以来，境内美元定期存款利率大幅上升，一年期产品利率一度飙升至5%以上。
工商银行北京分行一位客户经理向华夏时报记者透露，该行美元存款利率自去年11月以来一直居高不下，一年期利率最高达到4.8%，10万美元以上的存款，一年期利率达到5%。
《中国货币政策执行报告2023年一季度》显示，今年3月份，一年期及以上大额美元存款利率分别为5.67%和5.54%，较去年同期的1.52%和1.44%大幅上升415个和410个基点。
不过，近期国内部分银行美元存款利率经历多轮下调，总体已进入下行通道。
上述工行客户经理透露，目前5000美元以上的贷款利率为2.8%。
同时，北京一家中行支行的客户经理也向《华夏时报》记者提到，实际上，近一两个月美元存款利率一直在下降，从最高峰的4.9%左右，降至4.3%，现在已经没有利率超过4%的产品了。该行目前5000美元以上存款的存款利率也是2.8%。
“年初的时候有很多客户咨询我们，也有不少客户兑换外币存入美元，但最近询问的人少了。”上述中行客户经理说。
“银行主动下调美元存款利率，能在一定程度上给近期的美元理财热潮降温。”星图金融研究院副院长薛红燕对《华夏时报》记者表示，在人民币对美元贬值接近暂时极值的背景下，主动给美元投资降温，也有利于降低后续人民币汇率反向波动可能给投资者带来的汇率风险。
在大型银行纷纷下调美元存款利率的同时，记者也注意到，不少中小银行的美元存款利率依然处于高位，年化利率超过5%。
厦门国际银行北京分行一位客户经理告诉《华夏时报》记者，该行7000美元至5万美元存款的一年期定期存款利率为5.45%，“比最高点低一点，但在同业中还是比较高的”。
同时他告诉记者，近期有部分客户为了获取更高的利息，将自己的存款从大型银行转到了这家银行。
薛红燕提到，美元存款利率主要取决于美联储后续的加息节奏。从目前市场预期来看，美联储今年大概率加息1-2次，且在相当一段时间内维持联邦利率高位的意图较强。因此短期内，境内美元存款利率大概率仍将维持在高位，没有继续下跌的空间，并将随着美国进入降息周期而逐步下降。
美元存贷款利率倒挂
“利率倒挂对商业银行来说是一个比较‘严重’的问题，因此下调美元存款利率是商业银行基于整个资产负债安排做出的主动战略调整，可以缓解国内美元存贷款利率倒挂的问题。”中国银行资产负债管理部总经理周全说。
去年以来，境内商业银行美元存款利率定价受到美联储快速加息影响，存款利率大幅上升，而与此同时，贷款利率的涨幅却赶不上存款利率的涨幅，境内银行外币净息差收窄，甚至出现存贷款利率“倒挂”现象。
《2023年一季度货币政策执行报告》显示，3月份，境内大额一年期美元存款加权平均利率为5.67%，同比上升4.15个百分点；同期，境内一年期美元贷款加权平均利率为5.34%，同比上升3.74个百分点。
华泰证券研究员沈娟提到，受海外加息影响，外币存款利率有所上升，虽然各期限人民币存款利率整体有所下降，但受存款规范化、外币存款定价上调等影响，存款利率整体有所上升。
因此，业内认为，海外加息推高外币相关负债成本率，加上存款规范化等综合影响，导致上半年国有银行负债成本率环比超预期。
其中，浙商证券研报分析表述显示，市场利率变动对存贷款利率均有影响，但贷款重定价周期短，而存款利率变动滞后于市场利率。若假设后续海外利率走势企稳，结合中行数据，预计2023年外币相关业务将拖累上市银行净息差5BP，原因是外币存款成本上行。
“中行的外币资产属于利率敏感性资产，重新定价周期很短，因此利率上调之后，收益率会很快上升。再加上负债端的重新定价周期比较长，导致去年我们外币息差上升较快。”中行副行长张毅在年初的业绩发布会上表示。
他同时指出，随着时间的推移，外币负债将逐步到达重新定价期限，外币负债成本将逐步上升，外币利差改善的力度将弱于去年。
中国民生银行首席经济学家温斌向记者分析，在当前美联储继续加息预期降温的情况下，各大银行适当下调境内美元存款利率，将有利于维护境内美元存款市场竞争秩序，理顺境内美元利率定价机制，缓解境内美元存贷款利率“倒挂”等问题。
此外，沈娟表示，本轮存款利率尤其是定期存款利率再度下调，银行美元存款利率首次下调，有利于进一步改善银行负债成本。2024年，外币存款占比较高的全国性银行将更多地受益于利率下行，预计利差将扩大0.49-0.52BP。整体来看，对银行业绩的提振作用有限，信号意义更值得关注。