澳元暴跌至4.5

没想到仅仅一个周末，澳元兑人民币就下跌如此之快，跌至近4.5。

上周澳洲联储的声明给澳元造成了巨大的贬值压力，美国新非农就业数据再次超出市场预期，令美元飙升。

综合以上信息，澳元接下来将会走向何方？

今天我们就来聊一聊。

澳元暴跌？

自上周澳联储宣布放缓加息步伐以来，澳元一度上涨，随后下跌。

此次澳元下跌，基本可以分为三个原因：澳联储加息步伐放缓、人民币横盘整理以及美元上涨，我们来一一探讨一下。

第一是澳联储加息步伐放缓，这个问题我们在之前的文章中有详细阐述过。

澳洲联储在这轮加息中几乎是发达国家中第一个放缓加息步伐的央行，澳洲联储表现出了非常鸽派的态度，澳元面临的下行压力当然非常大。

其次，由于正值国庆假期，人民币外汇市场休市，导致澳元对人民币汇率的变化，实际上是澳元对美元的变化。

最后，美元大幅升值。

10月7日，美国公布9月非农就业数据，新增就业岗位26.3万个，超过市场预期的25万个，美国9月失业率也进一步下降至3.5%。

我们再次强调，美联储目前只考虑两个数据点：通胀和失业率。通胀越高、失业率越低，美联储进一步加息的可能性就越大。因此，除了关注通胀，我们还需要特别关注失业率。

因此市场进一步预期美联储11月将加息75个基点，美联储再次稳坐全球最鹰派央行宝座，美元指数进一步走高。

这才是真正引发澳元贬值的主要原因。

那么，随着中国国庆假期结束，澳元汇率将会如何变化？

继续贬值

从今日开盘情况来看，人民币兑美元汇率继续保持强势。

这证明了我们一直的观点：人民币相对于美元是稳定的，而澳元是波动的。

在美元走强的市场环境下，人民币相对于澳元更有可能成为强势货币。

影响澳元汇率的另一个重要因素——铁矿石价格则失去支撑。随着各国央行跟随美联储加息，世界经济很可能陷入大规模衰退。经济衰退意味着铁矿石需求的下降。

虽然美国失业率在下降，但美国工资也在下降，彭博社的数据显示，美国上市公司营收已经出现衰退的早期迹象。

当前通胀主要受能源价格推动，而非铁矿石，因此随着实体经济陷入衰退，铁矿石价格对澳元的支撑作用将减弱，未来澳元走势主要受澳大利亚货币政策影响。

回到货币政策上，澳联储放缓加息的主要目的是挽救家庭财务，澳联储不希望房贷还款激增影响消费，甚至引发信贷危机。

但这种通过货币政策宽松来支持金融体系和经济的政策并不是免费的，其代价是澳元大幅贬值和大量资本外流。

结论

综上所述，澳元兑美元、人民币贬值是必然的。

中美澳三国货币定位保持不变，中美两国货币相对稳定，澳元属于商品货币，随着经济衰退担忧加剧，澳元正在失去铁矿石价格的支撑，货币政策成为影响澳元汇率的最重要因素。

美联储未来将密切关注通胀和失业问题，依托美元霸权成为全球最鹰派的央行。澳洲联储将重点关注国内市场，加息立场软化。但澳元贬值和资本外流将成为此类政策不可避免的代价。

因此，在澳联储或美联储改变态度之前，澳元走弱是难以避免的。